В последнее время люди все чаще задаются вопросом, куда лучше всего вложить свои деньги. Кто-то предпочитает валюту, кто-то — ценные бумаги. Мы обратились к аналитику с вопросом, какой вариант может посоветовать он. Эксперт Freedom Finance Global рассказал, во что стоит вложиться и как составить инвестпортфель.

Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global:

«Самыми выгодными инструментами для инвестирования обычно оказываются рисковые финансовые активы без фиксированного дохода, такие как ценные бумаги компаний на фондовом рынке, валюта или активы товарно-сырьевого рынка. Как пример, фьючерс на какао-бобы в первые четыре месяца 2024 года подорожал на 176% на фоне проблем с урожаем из-за плохой погоды, или фьючерс на кофе с конца прошлого года вырос в цене почти вдвое на фоне той же проблемы. Но такие резкие скачки котировок за короткий промежуток времени чаще всего вызваны какими-то форс-мажорными обстоятельствами, которые заранее спрогнозировать сложно.

Однако если все-таки выбирать из рисковых активов, на наш взгляд, стоит присмотреться к инвестициям в золото, поскольку у драгоценного металла есть высокие перспективы продолжения роста, потому что его используют в качестве защитного актива во времена геополитической неопределенности, форс-мажоров и так далее. Драгоценный металл также дорожает на фоне снижения ключевой ставки рефинансирования в США, так как дешевеет американский доллар, а цикл ее снижения начался совсем недавно и продлится как минимум еще половину года, но скорее всего, дольше.

Стоит диверсифицировать свой инвестиционный портфель и иметь в нем в большей доле безрисковые активы и небольшую долю рисковых активов. Во время жесткой денежно-кредитной политики (как сейчас), порядка 80% портфеля лучше держать именно в безрисковых активах, таких как банковские депозиты и облигации, а оставшиеся 20% направить на валюту, акции компаний на фондовом рынке и активы товарно-сырьевого рынка (металлы, нефть, продовольствие и тому подобное). При снижении ключевой ставки Центрального Банка России эту пропорцию можно немного сокращать/изменять, но лучше всегда оставлять хотя бы 50–60% инвестиционного портфеля в безрисковых активах. Валюта в инвестпортфеле должна тоже присутствовать для хеджирования рисков резкого обесценивания национальной валюты.

В октябре при составлении инвестиционного портфеля стоит сначала дождаться заседания Центрального Банка России 25 числа этого месяца, так как велика вероятность очередного повышения ключевой ставки. Из-за чего и все коммерческие банки тоже будут вынуждены повысить ставки по вкладам. После этого составить свой портфель на 80% из банковских депозитов и облигаций федерального займа или корпоративных облигаций компаний с высоким кредитным рейтингом. Плюс корпоративных заключается в том, что в них доходность бывает даже выше банковских вкладов, но при этом их эмитенты не застрахованы от банкротства, как счета клиентов на банковских депозитах на сумму до 1,4 млн рублей. Оставшиеся 20% можно направить на инвестиции в рисковые активы».